Чип Vera от Nvidia — это ставка в 200 миллиардов долларов, которую Дженсен Хуанг не хочет, чтобы вы упустили из виду.

Искусственный интеллект в действии

Чип Vera от Nvidia — это ставка в 200 миллиардов долларов, которую Дженсен Хуанг не хочет, чтобы вы упустили из виду.

Чип Nvidia Vera редко становится главной новостью, когда финансовые результаты превосходят прогнозы, но он заслуживает этого. Когда в среду Nvidia сообщила о выручке за первый квартал в размере 81,62 млрд долларов США, превысив прогнозы аналитиков в 78,86 млрд долларов США, и спрогнозировала выручку за второй квартал в 91 млрд долларов США — значительно выше прогноза Уолл-стрит в 86,84 млрд долларов США — цифры сделали то, что всегда делают цифры Nvidia: они произвели фурор.

Но в телефонной конференции генерального директора Дженсена Хуанга с аналитиками скрывалось нечто более стратегически интересное, чем очередное превышение квартальных показателей. Хуанг сообщил аналитикам, что новые центральные процессоры Nvidia Vera открывают доступ к рынку объемом 200 миллиардов долларов США, который полностью находится за пределами прогнозируемого компанией объема в 1 триллион долларов США, полученного от линейки графических процессоров Blackwell и Rubin AI в период с 2025 по 2027 год.

Он ожидает, что выручка от продаж чипов Vera достигнет 20 миллиардов долларов США к концу текущего финансового года. «Я ожидаю, что Vera станет вторым по величине источником дохода от продаж», — сказал Хуан во время телефонной конференции.

Это не сноска. Это второй фронт.

Чип Vera и точка опоры для вывода информации

Причина, по которой Nvidia нуждается во втором фронте, проста: её крупнейшие клиенты создают собственные решения. Google, Amazon и Microsoft — которые, как ожидается, вложат в инфраструктуру ИИ более 700 миллиардов долларов США в этом году, что значительно больше, чем около 400 миллиардов долларов США в 2025 году, — одновременно вкладывают средства в разработку собственных микросхем для запуска моделей ИИ. Intel и AMD также рекламируют процессоры как перспективный вариант для задач инференции.

В индустрии чипов ситуация изменилась: вместо вопроса о том, кто сможет обучить самую большую модель, теперь решают, кто сможет предоставить ей самые дешевые и быстрые результаты. Доминирование Nvidia в области графических процессоров наиболее очевидно в сегменте инференции. Обучение больших моделей по-прежнему остается прерогативой Nvidia, но инференция, генерация ответов в больших масштабах и в реальном времени, все чаще становится областью, где демонстрируют свои возможности специализированные чипы от Google (TPU), Amazon (Trainium) и других производителей.

Ответ Nvidia — Vera. Этот чип, разработанный частично с использованием технологий стартапа Groq, специализирующегося на задачах инференции, лицензию на которые Nvidia приобрела в рамках сделки, оцениваемой примерно в 17 миллиардов долларов США, предназначен именно для таких задач. Полная платформа Vera Rubin, объединяющая процессор Vera и графические процессоры Rubin, должна быть запущена позже в этом году.

Предложение уже является ограничивающим фактором.

Хуанг откровенно рассказал об одной проблеме: поставках. «У меня такое ощущение, что мы будем испытывать дефицит поставок на протяжении всего жизненного цикла Vera Rubin», — сказал он во время телефонной конференции. Это показательное признание для продукта, который Nvidia позиционирует как один из главных факторов роста. Чтобы опередить сбои, Nvidia вкладывает значительные средства в цепочку поставок. Компания сообщила, что ее обязательства по поставкам выросли до 119 миллиардов долларов США в первом квартале по сравнению с 95,2 миллиардами долларов США в предыдущем квартале, что является значительным скачком, отражающим как уверенность в спросе, так и опасения по поводу глобального дефицита микросхем памяти.

Компания Nvidia также объявила о программе выкупа акций на сумму 80 миллиардов долларов США и повысила ежеквартальные дивиденды до 25 центов за акцию с 1 цента, что свидетельствует о финансовой уверенности, несмотря на предупреждения Хуанга о сокращении предложения.

Вопрос, который задают инвесторы.

Несмотря на превышение прогнозов, акции Nvidia упали на 1,6% на дополнительных торгах после публикации результатов. Аналитик eMarketer Джейкоб Борн точно подметил настроение: «Nvidia снова превзошла ожидания, но на данный момент это уже учтено в цене акций, поскольку компания продолжает превосходить прогнозы квартал за кварталом. Остается открытым вопрос, сможет ли она убедить инвесторов в том, что развитие ИИ будет устойчивым до 2027 и 2028 годов, особенно с учетом того, что акцент смещается в сторону задач инференции и конкурирующих процессоров от Google, Amazon, AMD и Intel».

Хуан возразил, приведя собственные цифры. Он указал на растущий сегмент облачных клиентов, специализирующихся на ИИ, чьи расходы сейчас примерно равны расходам крупных облачных компаний, но растут быстрее из квартала в квартал. «Мы должны расти быстрее, чем капитальные затраты крупных облачных компаний», — сказал он.

В основе этого аргумента лежит чип Vera. Вопрос о том, будет ли сотрудничать цепочка поставок, — это уже совсем другой вопрос.

(Источник изображения: пресс-служба Nvidia)

См. также: Сделка Nvidia H200 с Китаем пережила саммит Трампа и Си Цзиньпина – но не так, как кто-либо ожидал.

Хотите узнать больше об искусственном интеллекте и больших данных от лидеров отрасли? Посетите выставку AI & Big Data Expo, которая пройдет в Амстердаме, Калифорнии и Лондоне. Это масштабное мероприятие является частью TechEx и проводится одновременно с другими ведущими технологическими выставками. Для получения дополнительной информации нажмите здесь.

AI News — это проект TechForge Media. Здесь вы можете ознакомиться с другими предстоящими мероприятиями и вебинарами, посвященными корпоративным технологиям.

Источник: www.artificialintelligence-news.com