Компания Menlo Ventures, сделавшая ставку на Anthropic, успешно привлекла 3 миллиарда долларов в свой фонд.

Компания Menlo Ventures объявила во вторник о привлечении 3 миллиардов долларов, что стало крупнейшим привлечением средств за всю ее 50-летнюю историю. Причиной этого стало значительное увеличение инвестиций в портфель компаний, занимающихся разработкой искусственного интеллекта, особенно в Anthropic. По данным источников Bloomberg, доля компании в этом предприятии теперь оценивается примерно в 14 миллиардов долларов.

По словам сотрудников Menlo, они очень волновались, когда в 2024 году сделали рискованную для компании инвестицию в Anthropic в размере 750 миллионов долларов, заблаговременно возглавив раунд финансирования серии D для этого разработчика моделей. В то время этот раунд увеличил оценку стартапа в четыре раза, до 18,4 миллиарда долларов.

Хотя сама ставка, пожалуй, не была чрезмерно рискованной, способ, которым фирма привлекла такой капитал, был гораздо более рискованным.

Компания Menlo была одним из первых инвесторов на этапе финансирования серии C, ещё до того, как у Anthropic появился свой продукт. К 2024 году, задолго до Claude Code и Claude Mythos, компания демонстрировала признаки успеха. Она заключила сделку с Amazon на 4 миллиарда долларов и активно охотилась за венчурными инвесторами, будучи основанной бывшими исследователями OpenAI, включая братьев и сестер, генерального директора Дарио Амодеи и президента Даниэлу Амодеи. Это была восходящая звезда в сфере искусственного интеллекта, как и многие стартапы, основанные бывшими сотрудниками OpenAI, и сегодня.

Но то, как Menlo привлекла средства, было поразительным. В 2024 году мир венчурного капитала только оправлялся от постпандемической зимы, когда крупные компании, такие как SoftBank и Tiger Global, все еще зализывали раны. Никто не выписывал чеки на три четверти миллиарда долларов.

Компания Menlo структурировала основную часть сделки, примерно на 500 миллионов долларов, как специальную инвестиционную компанию (SPV) — разовую инвестиционную структуру, созданную для объединения средств из различных источников для одной сделки. По словам источников Forbes, Menlo также внесла 250 миллионов долларов из собственного фонда и от инсайдеров компании, в результате чего общая сумма раунда достигла 750 миллионов долларов.

С тех пор компании, использующие искусственный интеллект в качестве основного инструмента финансирования (SPV), стали такими же обыденными, как тараканы, и Anthropic стала особой мишенью — настолько, что в прошлом месяце компания, занимающаяся ИИ, выпустила предупреждение, назвав все несанкционированные SPV и вторичные рынки, заявляющие о продаже ее акций, «мошенническими схемами».

Но для инвесторов, участвовавших в одобренной Menlo сделке 2024 года, агрессивные действия принесли значительную прибыль. Menlo впоследствии инвестировала в компанию на этапах E и F.

Кроме того, в 2024 году Menlo совместно с Anthropic запустили стартап-фонд на сумму 100 миллионов долларов, который они забавно назвали Anthology. По словам источника, знакомого с ситуацией, этот фонд с тех пор разросся до 250 миллионов долларов, и его капитал на сегодняшний день приблизился к этой сумме. Фонд не только поддержал более 60 компаний (и предложил им поддержку, например, доступ к руководителям Anthropic и кредиты для Клода), но и уже принес ряд прибыли. Среди них – Graphite, приобретенная Cursor, и Astrix Security, приобретенная Cisco.

Благодаря этому фонду компания Menlo смогла на самых ранних этапах отслеживать тенденции развития стартапов, категорий и технологий в области искусственного интеллекта. С тех пор венчурная фирма завоевала более широкую репутацию в сфере инвестиций в ИИ, в ее портфеле такие перспективные компании, как OpenRouter, Higgsfield, Legora, Lovable, OpenEvidence и многие другие.

Источник: techcrunch.com