Источники: Gusto заплатила 600 миллионов долларов за приобретение Guideline, планирует избавиться от клиентов, связанных с конкурентами

В прошлом месяце компания Gusto, занимающаяся разработкой программного обеспечения для расчета заработной платы и управления персоналом, объявила о своем согласии приобрести Guideline — стартап, предлагающий пенсионные планы малому и среднему бизнесу.

Условия сделки не разглашаются, но, по словам источника, знакомого с условиями сделки, Gusto заплатила около 600 миллионов долларов, хотя TechCrunch не смог подтвердить, какая часть этой суммы была наличными, а какая — акциями.

Последняя оценка Guideline в 1,15 млрд долларов была сделана в 2021 году, когда компания привлекла 200 млн долларов в рамках раунда финансирования серии D. С момента своего основания в 2015 году компания привлекла в общей сложности 340 млн долларов. Хотя цена приобретения ниже частной оценки стартапа, ранние инвесторы компании, включая Felicis, Tiger Global и NEA, вероятно, получат прибыль. По словам источников, General Atlantic, которая возглавила раунд финансирования серии D, также, как ожидается, получит небольшую прибыль от своих инвестиций.

Компания Guideline, основанная бывшим соучредителем TaskRabbit Кевином Баском (на фото выше), помогает малому и среднему бизнесу легко создавать и управлять пенсионными планами 401(k). Компания взимает фиксированную плату за каждого сотрудника вместо традиционной модели взимания процента от активов под управлением. CNBC сообщил, что годовой регулярный доход Guideline (ARR) — показатель, измеряющий прогнозируемый годовой доход от подписок — по состоянию на январь этого года составил 140 миллионов долларов.

Компания Gusto, основанная в 2011 году и оцениваемая в 9,3 млрд долларов, предлагает своим клиентам пенсионные планы 401(k) в рамках партнёрства с Guideline с 2015 года. Однако сотрудничество Guideline и Gusto не является эксклюзивным. Клиенты также могут оформить пенсионные планы Guideline через других поставщиков услуг по расчёту заработной платы, таких как ADP, Intuit, Paylocity, TriNet и Rippling.

По словам трёх источников, знакомых со сделкой, Gusto планирует продать счета Guideline, связанные с конкурирующими компаниями, занимающимися выплатой заработной платы. Выручка от этой продажи будет разделена между акционерами Gusto и Guideline, сообщил один из источников, знакомых со сделкой, что потенциально может ещё больше увеличить доходность для инвесторов.

Gusto отказалась комментировать цену сделки и планы по продаже активов.

Представитель Guideline назвал цену в 600 миллионов долларов неверной, не предоставив более подробной информации, и заявил, что компания не планирует расставаться ни с одним из своих клиентов в рамках продажи компании Gusto.

Хотя эта сделка, по всей видимости, выгодна акционерам Guideline, мотивы продажи остаются неясными. Представитель компании подтвердил, что компания уже более года приносит прибыль. Однако у неё есть серьёзные конкуренты, например, Human Interest, её ближайший конкурент, поддерживаемый SoftBank и Baillie Gifford. В прошлом году Human Interest выросла на 70% и, как ожидается, к концу года станет прибыльной, сообщил TechCrunch соучредитель и генеральный директор компании Джефф Шнебл. Human Interest ведёт переговоры о привлечении $200 млн при оценке в $3 млрд, что вдвое превышает прошлогоднюю оценку. Шнебл отказался комментировать планы компании по привлечению средств.

Источник: techcrunch.com