Goldman Sachs договорился о приобретении Industry Ventures, 25-летней инвестиционной компании из Сан-Франциско, управляющей активами на сумму 7 миллиардов долларов, сообщил в понедельник телеканал CNBC. Сделка подчеркивает растущую важность вторичных рынков и выкупов, поскольку традиционные венчурные фонды остаются вялыми.
Согласно пресс-релизу Goldman, инвестиционный банк выплатит 665 миллионов долларов наличными и акциями, а ещё до 300 миллионов долларов будут привязаны к результатам деятельности компании до 2030 года. Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале следующего года, и все 45 сотрудников Industry Ventures перейдут в Goldman.
Мы обратились в компанию Swildens за дополнительной информацией.
Приобретение произошло на фоне того, что венчурные фонды всё чаще обращаются к нетрадиционным способам выхода из бизнеса на фоне затянувшегося периода IPO. Выступая в подкасте TechCrunch StrictlyVC Download ранее в этом году, основатель и генеральный директор Industry Ventures Ханс Свилденс заявил, что фонды выкупа технологических компаний сейчас составляют 25% всей ликвидности во всей венчурной экосистеме — «огромная доля ликвидности», — сказал он.
Свилденс объяснил, что венчурные управляющие вынуждены адаптировать свой подход. «Просто выйти на рынок, посмотреть компании, вложить их в свой фонд, а затем ждать выхода на IPO или стратегического слияния и поглощения, вероятно, больше не сработает», — сказал он в подкасте. «[Венчурным капиталистам] нужно начать работать над альтернативными решениями по обеспечению ликвидности».
В то время — в апреле — он отметил, что как минимум пять крупных венчурных фондов наняли штатных сотрудников, специализирующихся на организации нетрадиционных выходов, включая вторичные сделки, пролонгацию фондов и выкупы. «Все фонды с известными брендами занимаются подбором персонала и продумыванием структур ликвидности», — сказал Свилденс.
Goldman осуществляет данное приобретение для укрепления своей альтернативной инвестиционной платформы стоимостью 540 миллиардов долларов, которую банк считает ключевым двигателем роста.
«Надежные отношения и опыт Industry Ventures в области венчурного капитала дополняют наши существующие инвестиционные франшизы и расширяют возможности клиентов по доступу к самым быстрорастущим компаниям и секторам в мире», — заявил генеральный директор Goldman Дэвид Соломон в подготовленном заявлении. «Объединяя глобальные ресурсы Goldman Sachs с опытом Industry Ventures в области венчурного капитала, мы получаем уникальную возможность удовлетворять все более сложные потребности предпринимателей, частных технологических компаний, партнеров с ограниченной ответственностью и управляющих венчурными фондами», — говорится далее в заявлении.
Компания Industry Ventures утверждает, что осуществила более 1000 инвестиций, имеет доли в более чем 700 венчурных фирмах и может похвастаться внутренней нормой доходности в 18%.
Источник: techcrunch.com
