В разгар беспрецедентного развития ИИ-технологий Meta тратит больше, чем большинство других компаний. Компания строит два крупных центра обработки данных, и, согласно отчётности, в ближайшие три года расходы на инфраструктуру в США составят до 600 миллиардов долларов.
Эти цифры, возможно, не вызовут удивления в Кремниевой долине, но они начинают нервировать Уолл-стрит.
Проблема обострилась на этой неделе после публикации квартальной прибыли Meta, которая показала, что операционные расходы компании выросли на 7 миллиардов долларов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а капитальные затраты — почти на 20 миллиардов долларов. Это стало результатом значительных расходов на специалистов и инфраструктуру в сфере ИИ, которые пока не принесли компании существенного дохода. Когда аналитики потребовали более подробной информации, Марк Цукерберг дал понять, что эти расходы только начинаются.
«Правильно попытаться ускорить этот процесс, чтобы обеспечить нас необходимыми вычислительными ресурсами как для исследований в области ИИ, так и для новых задач, которыми мы занимаемся, а также попытаться вывести нашу позицию в отношении вычислений в основном бизнесе на новый уровень», — заявил Цукерберг аналитикам во время телефонной конференции. «Мы считаем, что когда мы внедрим туда новые модели, которые мы создаём в MSL, и получим действительно передовые модели с новыми возможностями, которых нет в других местах, то, я думаю, это будет просто огромная скрытая возможность».
Если его целью было успокоить инвесторов, это не сработало. К концу телефонной конференции акции Meta резко упали в цене. Два дня спустя падение только усилилось. К закрытию торгов в пятницу акции Meta упали на 12%, что означало потерю рыночной капитализации более чем на 200 миллиардов долларов.
Опасно слишком много гадать о ценах акций, и, строго говоря, квартальная прибыль Meta была не так уж и плоха. (20 миллиардов долларов квартальной прибыли — это не повод для жалоб.) Но это был первый квартал, в котором агрессивные расходы Meta на развитие ИИ, как в сфере кадрового обеспечения, так и в сфере инфраструктуры, заметно сказались на прибыли компании. Ещё более тревожным было то, что, помимо множества огромных центров обработки данных и высокооплачиваемых исследователей ИИ, было непонятно, что именно было куплено на эти деньги.
Аналитики допытывались у Цукерберга, почему он тратит так много на ИИ и когда можно ожидать получения дохода от растущих расходов. Но звонок прозвучал в самый неожиданный момент планирования Meta: чёткого бюджета на прогнозируемые расходы и продукта, который мог бы закрепить прогноз доходов, не было. В результате Цукербергу остались лишь общие заявления о перспективах ИИ.
«Появится множество новых продуктов, основанных на различных форматах контента, и мы начинаем это видеть», — отметил он во время телефонного разговора. «А есть ещё и бизнес-версии всех этих продуктов, например, Business A… Другой аспект заключается в том, как более интеллектуальные модели улучшат основной бизнес и рекомендации, которые мы даём по всему семейству приложений, а также рекомендации в рекламе».
Meta — не единственная компания, тратящая миллиарды долларов на ИИ-инфраструктуру, поэтому стоит разобраться, почему эти же расходы не отпугивают инвесторов Google или Nvidia, которые обе провели отличный квартал. OpenAI — главный нарушитель, потратив ту же сумму, но имея гораздо меньшую финансовую подушку безопасности, чем Meta.
Действительно существуют опасения, что мы создаем пузырь, и если это так, то основной бизнес Meta позволит ей пережить это лучше, чем большинству других компаний.
Но если спросить Сэма Альтмана, зачем он тратит сотни миллиардов долларов на вычисления, он скажет, что управляет одним из самых быстрорастущих потребительских сервисов в истории человечества, приносящим 20 миллиардов долларов дохода в год. Можно спорить о том, насколько устойчивы темпы роста (это тема для отдельной записи в блоге), но в основе всей шумихи вокруг OpenAI действительно лежит быстрорастущий продукт. Быстрорастущий показатель ARR во многом помогает ответить на вопросы.
У Meta нет подобного продукта, и непонятно, откуда он появится.
Самый мощный продукт компании в области искусственного интеллекта — помощник Meta AI, у которого, как отметил Цукерберг в ходе телефонного разговора, более миллиарда активных пользователей. Но эти цифры, безусловно, значительно превышают три миллиарда активных пользователей Facebook и Instagram, и текущую версию Meta AI сложно назвать конкурентом ChatGPT. Есть также видеогенератор Vibes, который действительно увеличил число активных пользователей в день, но его влияние на бизнес ограничено.
Самый амбициозный проект — умные очки Vanguard, выпущенные ранее в этом месяце. Однако эти очки больше похожи на продолжение работы Reality Labs компании Meta, чем на реальную попытку использовать потенциал LLM.
Проще говоря, это многообещающие эксперименты, а не полностью готовые продукты.
Показательно, что, когда Цукерберга попросили выделить больше средств на инфраструктуру, он не стал указывать на недавние запуски, а сосредоточился на следующем поколении.
Цукерберг подчеркнул, что, акцентируя внимание на ожидаемом влиянии новых моделей Лаборатории суперинтеллекта, он с большим энтузиазмом относится к новым продуктам.
«Это не просто мета-ИИ как помощник, — сказал он. — Мы рассчитываем создавать новые модели и новые продукты, и я с нетерпением жду возможности поделиться ими, когда они у нас появятся».
Но это была телеконференция по подведению итогов, а не запуск продукта, поэтому все, что он мог сказать, это то, что «в ближайшие месяцы» будет чем поделиться.
Как показала реакция рынка, этот ответ исчерпывает себя.
Справедливости ради, Цукерберг реструктурировал отдел ИИ своей компании всего четыре месяца назад, и новая команда Superintelligence ещё не успела выпустить революционный продукт в этой области. Но, несмотря на то, что компания тратит миллиарды долларов на поддержание конкурентоспособности в сфере ИИ, пока нет чёткого представления о том, какую роль Цукерберг хочет играть в новой отрасли.
Будет ли Meta AI использовать подробный архив персональных данных компании, чтобы стать конкурентом ChatGPT? Vibes — это первый шаг в развитии потребительского развлекательного проекта, основанного на системе таргетированной рекламы Meta? Или, может быть, упоминания Цукербергом «бизнес-ИИ» — намёки на более детальный корпоративный проект?
Пока что остаётся только гадать. Каким бы ни был ответ, Мета должна найти его — и как можно скорее.
Источник: techcrunch.com
