Тим Чен, венчурный капиталист-одиночка в своей компании Essence VC, рассказал, что только что закрыл свой четвёртый фонд на $41 млн, даже не попытавшись. Инвесторы-партнёры с ограниченной ответственностью были настолько заинтересованы в инвестициях, что предприняли их раньше, рассказал он TechCrunch. У него даже не было времени подготовить презентацию.
Привлечение $41 млн может показаться не таким уж большим в эпоху многомиллиардных венчурных компаний и индивидуальных венчурных капиталистов вроде Джека Альтмана (который только что привлек свой второй гигантский фонд на $275 млн). Но это в основном потому, что Чен не хотел брать на себя больше. Это больше, чем $27 млн, собранные Ченом в третьем фонде 2022 года (что превышает $5 млн во втором и $1 млн в первом фонде).
Чэнь не начинал новую деятельность по привлечению средств, поскольку до прошлого месяца всё ещё инвестировал из своего третьего фонда, который уже закрылся. Но инвесторы-партнёры с ограниченной ответственностью начали перешептываться о нём между собой после того, как одна из его портфельных компаний из второго раунда, Tabular, была приобретена Databricks примерно за 2,2 млрд долларов в 2024 году.
«По сути, это практически вернуло нам весь наш фонд», — рассказал Чен TechCrunch, и, как он выразился, сделал его «известным». Внезапно партнёры по инвестициям стали слышать его имя повсюду: в таблицах капитализации, его упоминали другие венчурные капиталисты, основатели компаний цитировали его советы. Они хотели присоединиться.
Отчасти это связано с тем, что Чен специализируется на стартапах в сфере инструментов для разработчиков и инфраструктуры на самых ранних стадиях — сегменте, который становится все популярнее в эпоху искусственного интеллекта.
Чен оттачивал свои навыки инженера-программиста, заслужив известность еще в то время, когда он был одним из первых сотрудников Mesosphere, некогда популярного стартапа в сфере облачной инфраструктуры с открытым исходным кодом, поддержанного Hewlett Packard Enterprise и Microsoft; затем он стал соучредителем стартапа «AIOps» под названием Hyperpilot и продал его в рамках программы поглощения компании Cloudera в 2018 году.
В 2019 году Чен начал заниматься бизнес-ангелами и обнаружил в этом талант, поддерживая другие, в основном технические, стартапы, такие как Jasper, Flatfile и MotherDuck. «Мне это очень понравилось. Основатели компаний продолжали меня любить и рассказывали обо мне всем своим друзьям».
В поисках новой карьеры он решил, что венчурный бизнес — это то, что ему нужно, поэтому он прошел собеседования в нескольких крупных фирмах на Сэнд-Хилл-роуд, но везде получил отказ.
«Никто не хотел меня нанимать, — сказал он. — Я инженер и основатель небольшой компании. Не думаю, что это типичный профиль».
Его друг Джейк Зеллер, работавший в AngelList (а теперь управляющий собственным фондом), посоветовал Чену не сдаваться и уговорил его запустить собственный фонд на этой платформе.
«Он сказал мне: „Тим, думаю, ты мог бы собрать 1 миллион долларов в рамках программы Fund 1 и попробовать“. Я ответил: „Ух ты! Я и не знал, что такое возможно“. Поэтому он дал мне шаблон презентации», — вспоминает Чен, и благодаря знакомствам он привлек таких инвесторов, как Bain Capital.
Известный инвестор в инфраструктуру и искусственный интеллект Мартин Касадо из Andreessen Horowitz вошел в состав LP в последующих фондах. Затем вложился давний инвестор в фонды, работающий по принципу «фонд-фонд», Майкл Ким из Cendana Capital. После продажи Tabular Ким сообщил ему, что Cendana уже зарезервировала 15 миллионов долларов для его четвёртого фонда. Чен был шокирован.
Ему также звонили другие люди, как бывшие инвесторы, такие как Sapphire, General Catalyst, так и новые инвесторы. «Я не занимался сбором средств. Я вообще не знал, сколько нужно собрать. Я просто разворачивал проект и настраивал его», — сказал он.
Когда StepStone настоял на том, чтобы он отправил документы LP для перевода денег, и хотел привлечь других, он решил взяться за дело и немедленно начать сбор средств. AngelList, по сути, подготовил документы для сбора средств за него. Он согласился на разумное увеличение суммы с предыдущего фонда, действуя осторожно, поскольку всё ещё считает себя новичком в венчурном бизнесе.
В число спонсоров Fund IV вошли такие имена, как Томаш Тунгуз (бывший партнер Redpoint, ныне Theory Ventures) и Итан Курцвейл (бывший партнер Bessemer, ныне Chemistry VC).
Он объясняет свою растущую репутацию опытом работы инженером-инфраструктуристом. «На свете так мало венчурных капиталистов, похожих на меня», — имея в виду его глубоко технический опыт в области программной инфраструктуры.
Хотя это не привлекало крупные компании, для него, как для самостоятельных инвесторов, это стало настоящим подарком. Вместо того, чтобы, как обычно, фокусироваться на привлечении клиентов и воронке продаж, Чен помогает основателям на ранних этапах развития бизнеса понять, как создавать свои продукты.
Например, он инвестировал в компанию ComfyUI, которая в то время работала над потребительским визуальным ИИ-продуктом на основе модели Stable Diffusion с открытым исходным кодом. После инвестирования Чен посоветовал основателям компании стать платформой для разработки моделей, которые они дорабатывали.
Comfy-org только что привлекла $17 млн в рамках серии A, чтобы конкурировать с крупными разработчиками моделей с закрытым исходным кодом. В своём блоге они публично благодарят Чена за помощь в разработке стратегии.
Источник: techcrunch.com
