Лучший способ размышления о пузыре ИИ

Люди часто воспринимают технологические пузыри как нечто постапокалиптическое, но это не обязательно так серьёзно. С экономической точки зрения, пузырь — это ставка, которая оказалась слишком большой, в результате чего предложение превышает спрос.

Итог: не существует принципа «или все, или ничего», и даже хорошие ставки могут оказаться неудачными, если вы не будете внимательны к тому, как их делаете.

Вопрос о пузыре ИИ настолько сложен для ответа из-за несоответствия сроков между головокружительными темпами разработки программного обеспечения ИИ и медленными темпами строительства и обеспечения работы центра обработки данных.

Поскольку строительство этих центров обработки данных занимает годы, многое неизбежно изменится с настоящего момента до их запуска. Цепочка поставок, обеспечивающая работу сервисов ИИ, настолько сложна и изменчива, что сложно точно сказать, сколько поставок нам потребуется через несколько лет. Вопрос не только в том, насколько активно люди будут использовать ИИ в 2028 году, но и в том, как они будут это делать, и добьются ли мы за это время каких-либо прорывов в энергетике, разработке полупроводников или передаче электроэнергии.

Когда ставка настолько велика, существует множество способов, которыми она может пойти не так, — а ставки на ИИ действительно становятся очень большими.

На прошлой неделе агентство Reuters сообщило, что связанный с Oracle кампус дата-центра в Нью-Мексико получил кредит в размере 18 миллиардов долларов от консорциума из 20 банков. Oracle уже заключила контракт на облачные услуги с OpenAI на сумму 300 миллиардов долларов, а компании объединились с SoftBank для создания инфраструктуры ИИ на общую сумму 500 миллиардов долларов в рамках проекта «Stargate». Meta, чтобы не отставать, пообещала потратить 600 миллиардов долларов на инфраструктуру в течение следующих трёх лет. Мы отслеживаем все основные обязательства в этой области, и из-за огромного объёма сложно успевать за ними.

В то же время существует реальная неопределенность относительно того, насколько быстро будет расти спрос на услуги ИИ.

Опубликованный на прошлой неделе опрос McKinsey показал, как ведущие компании используют инструменты ИИ. Результаты оказались неоднозначными. Почти все опрошенные компании используют ИИ в той или иной форме, но лишь немногие делают это в реальных масштабах. ИИ позволил компаниям сократить расходы в отдельных случаях, но не оказывает существенного влияния на бизнес в целом. Короче говоря, большинство компаний всё ещё занимают выжидательную позицию. Если вы рассчитываете, что эти компании приобретут площади в вашем центре обработки данных, вам, возможно, придётся долго ждать.

Но даже если спрос на ИИ бесконечен, эти проекты могут столкнуться с более простыми инфраструктурными проблемами. На прошлой неделе Сатья Наделла удивил слушателей подкаста, заявив, что его больше беспокоит нехватка места в центрах обработки данных, чем нехватка чипов. (Как он выразился: «Дело не в поставках чипов, а в том, что у меня нет тёплых корпусов, к которым можно подключиться».) В то же время целые центры обработки данных простаивают, поскольку не могут справиться с энергопотреблением чипов последнего поколения.

Хотя Nvidia и OpenAI движутся вперёд так быстро, как только могут, электросети и инфраструктура продолжают развиваться теми же темпами, что и раньше. Это создаёт множество возможностей для возникновения дорогостоящих «узких мест», даже если всё остальное идёт хорошо.

Мы более подробно рассмотрим эту идею в подкасте Equity этой недели, который вы можете послушать ниже.

Источник: techcrunch.com