Индийская агротехнологическая компания Arya.ag, предлагающая складские помещения рядом с фермами и предоставляющая кредитные услуги сотням тысяч фермеров, привлекла интерес инвесторов и осталась прибыльной, несмотря на продолжающееся падение мировых цен на сельскохозяйственную продукцию на нестабильном товарном рынке.
Интерес инвесторов проявился в последнем раунде финансирования серии D от GEF Capital Partners, полностью состоящем из акций, на общую сумму 81 миллион долларов, из которых более 70% составил первичный капитал, а остальная часть — продажа акций на вторичном рынке, как сообщила компания.
В глобальном масштабе цены на сельскохозяйственную продукцию падают. Всемирный банк предупреждает, что риски, связанные с экстремальными погодными условиями, стоимостью ресурсов, сбоями в торговле и изменениями в политике в отношении биотоплива, продолжают оказывать давление на сельскохозяйственные рынки. Это делает предприятия уязвимыми для колебаний цен и потерь от складских запасов. Тем не менее, Arya.ag заявляет, что справляется с наиболее тяжелыми последствиями, избегая прямых ставок на сырьевые товары и используя модель, которая, по ее словам, помогает смягчать потрясения, вызванные снижением цен.
Компания Arya.ag, основанная в 2013 году бывшими руководителями ICICI Bank Прасанной Рао, Анандом Чандрой и Чаттанатаном Девараджаном, построена на простой идее: предоставить фермерам больше контроля над тем, когда и кому они продают свой урожай. Этот стартап из Нойды предлагает хранение зерна рядом с фермами, позволяя фермерам брать кредиты под залог хранящегося на складе зерна для удовлетворения неотложных финансовых потребностей и связывая их с более широким кругом покупателей — от агрокорпораций до переработчиков и мукомольных предприятий — помогая им избежать давления, связанного с необходимостью продажи сразу после сбора урожая, когда цены часто самые низкие.
Компания работает в масштабах, что отличает Arya.ag от традиционных кредиторов, банков и других платформ для агробизнеса. Стартап заявляет, что ежегодно собирает и хранит зерно на сумму около 3 миллиардов долларов — примерно 3% от национального производства — и ежегодно предоставляет кредиты на сумму около 1,5 миллиарда долларов, при этом поддерживая уровень проблемных кредитов (известных как валовые неработающие активы, или НПА) ниже 0,5%, несмотря на недавнее падение цен.
Как пояснил Рао, Arya.ag предоставляет в кредит лишь часть стоимости хранящегося зерна и внимательно следит за ценами, инициируя требования о внесении дополнительного обеспечения при необходимости, вместо того чтобы нести убытки самостоятельно. Заемщики могут отреагировать, погасив часть кредита или предоставив дополнительное зерно в качестве залога.
«Вы не застрахованы от рисков, — сказал Рао в интервью TechCrunch. — Но поскольку ваше кредитование полностью обеспечено товарами, никогда не случится так, чтобы цены упали на 90%. У вас уже есть маржа в 30%, и благодаря переоценке по рыночной стоимости вы смогли контролировать свои проблемные активы и дефолты».
За финансовый год, закончившийся в марте 2025 года, чистая выручка Arya.ag составила 4,5 миллиарда рупий (около 50 миллионов долларов США), при этом выручка за первое полугодие текущего финансового года выросла примерно на 30% по сравнению с предыдущим годом и составила 3 миллиарда рупий (33,3 миллиона долларов США). Прибыль после уплаты налогов в прошлом году составила 340 миллионов рупий (около 3,78 миллиона долларов США) и с начала года выросла еще на 39%, сообщил Рао.
Компания Arya.ag заявляет, что в настоящее время охватывает от 850 000 до 900 000 фермеров в 60% районов Индии, работая через сеть из примерно 12 000 сельскохозяйственных складов, арендованных у третьих лиц. Стартап получает доход от фермеров за хранение, от банков за выдачу кредитов под залог хранящегося зерна и от покупателей за содействие в продаже урожая через свою платформу.
По словам Рао, наибольший вклад по-прежнему вносит сегмент хранения данных, на который приходится около 50–55% от общей выручки, в то время как на финансовый сектор приходится 25–30%, а остальная часть — на коммерческий сектор.
По словам Рао, платформа Arya.ag ежегодно выдает фермерам кредиты на сумму более 110 миллиардов рупий (около 1,2 миллиарда долларов). От 25 до 30 миллиардов рупий (примерно от 278 до 333 миллионов долларов) из этой суммы поступает из собственного баланса компании через ее небанковское финансовое подразделение, а остальная часть предоставляется банкам-партнерам.
По словам Рао, процентные ставки по кредитам Arya.ag составляют от 12,5% до 12,8%, что значительно ниже 24-36%, обычно взимаемых комиссионными агентами, хотя и выше, чем банковские ставки, составляющие около 11-12%. Он добавил, что банки, как правило, не предоставляют кредиты на небольших местных рынках, расположенных вблизи сельскохозяйственных районов, которые обслуживает Arya, поскольку размеры кредитов составляют лишь небольшую часть от типичных банковских операций, а заемщики часто находятся далеко от официальных отделений.
По словам Рао, стартап одобряет кредиты менее чем за пять минут, а выдача средств осуществляется практически полностью в цифровом формате.
Технологии играют центральную роль в управлении рисками и масштабировании бизнеса Arya.ag. Стартап использует ИИ для оценки качества зерна при принятии решений о кредитовании, спутниковые данные для отслеживания стресса урожаев перед уборкой, а также герметичные мешки для хранения с датчиками, позволяющие фермерам хранить зерно в течение длительного времени даже в деревнях, где нет официальных складов.
Компания Arya.ag планирует использовать привлеченные средства для дальнейшего масштабирования внедрения своих технологий, включая расширение центров «умного фермерства» и развертывание большего количества цифровых инструментов ближе к фермам. Часть инвестиций, по словам Рао, также будет направлена на укрепление системы стартапа на основе блокчейна, которая в цифровом виде отслеживает хранящееся зерно, позволяя контролировать урожай, используемый в качестве залога или продаваемый через платформу, в рамках кредитных и торговых операций, а также на продолжение инвестиций в инфраструктуру хранения и кредитования.
Благодаря недавним вливаниям капитала и улучшению показателей прибыльности, компания Arya.ag стремится подготовиться к IPO в течение следующих 18-20 месяцев, заявил Рао.
За пределами Индии Arya.ag планирует выборочное расширение за счет модели, основанной на программном обеспечении, при этом часть ее технологий уже внедрена в некоторых регионах Юго-Восточной Азии и Африки. В стартапе работает более 1200 штатных сотрудников.
Компания Avendus выступила консультантом Arya.ag в рамках нового раунда финансирования.
Источник: techcrunch.com
